بدأ مقرضو الرهن العقاري الكنديون في شطب قروض الرهن العقاري الأكبر حجماً في الربع الثالث من عام 2022 – وهو الأكبر منذ ما يقارب عقد من الزمان.
وأظهرت بيانات مكتب الائتمان أن هذا الأمر لا يمثّل مشكلة حتى الآن ، حيث تستمر حصة الرهون العقارية المشطوبة في الانخفاض.
ومن المحتمل أن يعني قلة عدد المقترضين الجدد وتقلص السيولة أن معدل الانخفاض هو مجرد تأخير.
خسائر قروض الرهن العقاري تتعلق بالسيولة وليس بحالة المقترض
هناك الكثير من المفاهيم الخاطئة حول الخسائر ومعدلات التخلف عن السداد المنخفضة. حيث تشير خسائر القروض إلى نقص السيولة ، وليس بالضرورة حالة المقترض المالية.
أما في حال ازدهار السوق ، سيشتري أي شخص أي شيء بأي سعر ، ما يعني أن المقترض الذي يكافح يمكنه البيع قبل التخلف عن السداد.
ويحتاج البائع إلى إجباره على البيع وعدم قدرته على العثور على مشتري بالسعر الذي يحتاجه لزيادة الخسائر.
وتدل معدلات التخلف عن السداد المنخفضة على الفقاعة أكثر من أي شيء آخر، في حين أن الزيادات الصغيرة ليست بالضرورة أمراً سيئاً.
حجم خسارة قروض الرهن العقاري الكندية ارتفع بنسبة 68٪
تتسبب خسائر الرهن العقاري الكندية في ارتفاع مفاجئ هذه الأيام. حيث بلغ متوسط الخسارة 96 ألف دولار في الربع الثالث من عام 2022 ، بزيادةٍ قدرها 17.1٪ (14 ألف دولار) عن الربع السابق.
ويعد ذلك ارتفاعاً ضخماً بنسبة 68.4 ٪ (39000 دولار) عن نفس الربع من العام الماضي. مع العلم أنه يتم تحصيل الخسائر بعد تضمين قيمة المنزل، ولهذا السبب فهي تميل إلى الانكماش مع ارتفاع أسعار المساكن.
نصيب التخلف عن سداد الرهن العقاري انخفض أكثر من ذلك
وفي الوقت نفسه، استمر انخفاض حصة الرهون العقارية الممثلة على أنها مشطوبة. وتراجع المعدل إلى 0.03٪ فقط في الربع الثالث من عام 2022 ، بانخفاضٍ قدره 0.01 نقطة عن الربع السابق ، وأقل بمقدار 0.2 نقطة عن الربع نفسه من العام الماضي
مع العلم أنه لم يتم تسجيل رقم بمثل هذا المستوى المنخفض خلال السنوات ال10 الماضية على الأقل ، ومن المحتمل أن نحقق رقماً قياسياً جديداً.
وفي الوقت نفسه ، تتراجع حصة الرهون العقارية التي تتحول إلى خسائر. ويعد هذا الأمر وارد الحدوث في بيئة يكون فيها الطلب مرتفعاً للغاية. ومن المرجح أن تبدأ حصة خسائر طباعة الرهون العقارية في الارتفاع إلى مستويات صحية ، خاصةً مع تباطؤ نمو الرهون العقارية الجديدة.
