نشر بنك كندا (BoC) هذا الأسبوع تغريدة على تويتر حول ارتباط أسعار الفائدة المرتفعة بجعل تكاليف العيش ميسورة التكلفة. وشرح التأثير على السلع لكنه افترض أن القارئ سيكون لديه بعض المعرفة الأساسية حول كيفية عمل الأسعار.
ونظراً لأن بعض الأشخاص قد لا يمتلكون هذه المعرفة الأساسية، فقد قمنا بتفصيل كيف ستؤدي المعدلات الأعلى إلى تحسين تكلفة المعيشة في نهاية المطاف.
السيطرة على التضخم
يتمثل الدور الأساسي للبنك المركزي في السيطرة على التضخم ، وهو يحاول القيام بذلك عن طريق إبقائه عند مستوى منخفض بما يكفي لعدم تآكل الأموال بشكل مفرط ، ولكنه مرتفع بما يكفي لمنع “الاكتناز”.
مع العلم أن معدل التضخم المستهدف الحالي هو 2٪ ، مع هامش نقطة واحدة زيادة أو نقصان.
أسعار الفائدة
تعد أسعار الفائدة الأداة الأساسية التي يستخدمها البنك لتنفيذ هذه المهمة. حيث يعتبر المعدل الوقتي مهماً بشكل خاص في كندا ، نظراً لأنه يؤثر على تكلفة معظم خطط الائتمان قصير الأجل.
فإذا كان التضخم منخفضاً للغاية ، سيُخفّض البنك المعدلات لتخفيض الدين ، مما يحفز الاقتراض.
ومن خلال تحفيز الطلب ، يقوم البنك المركزي بزيادة المنافسة على السلع وأسعار تلك السلع.
أي وبعبارة صريحة ، الهدف هو تحفيز الطلب الزائد عن العرض لخلق نقص في السلع ، وزيادة التضخم. ويعمل هذا المفهوم بالكامل حيث يمكن جعل الائتمان أسرع من استجابة سلاسل التوريد للزيادة في الطلب.
أسعار الفائدة المرتفعة تؤدي إلى إبطاء التضخم وتحسين القدرة على تحمل التكاليف
في بعض الأحيان يمكن أن نشهد فرطاً في العرض المحفز(وهو أمر غير طبيعي). ويحدث العكس في هذه الحالة، حيث ترتفع أسعار الفائدة وتزيد تكلفة الاقتراض كذلك. مما يقلل من الحافز على الاقتراض، ويقلل من الطلب الاصطناعي، ومن المنافسة على السلع والخدمات.
كما يقلل الطلب الأقل من الضغط على العرض ، لذلك تتوقف الأسعار عن الارتفاع. وفي بعض الحالات ، قد تنخفض الأسعار إذا كان التوقع المستقبلي لنمو الأسعار يمول العرض أيضاً.
والجدير بالذكر أن بنك كندا اختار السيطرة على التضخم على حساب التمويل لأنه أكثر صحة للاقتصاد. وتشير تقديرات البنك إلى أن التأثير سيكون حوالي 1٪ من الدخل المتاح المفقود في حال ارتفع معدل السياسة إلى 3.25٪. وفي المقابل ، فإن معدل التضخم الحالي يعني خسارة 8 نقاط في السنة.
وفي غضون ذلك، أكّد البنك أنه سيتحكم في التضخم ، وهو تغيير كبير عما كان عليه في وقت سابق من هذا العام عندما زعم أنه خارج عن قدرته على السيطرة.
