مع استمرار ارتفاع تكلفة المعيشة واستمرار قلق أصحاب المنازل من معدلات الفائدة، يمكن أن ترتفع حالات التأخر في سداد الرهن العقاري بأكثر من الثلث خلال العام المقبل ، وذلك وفقاً لتقرير جديد صادر عن بنك RBC.
وسلّط التقرير الضوء على المبلغ المتزايد للديون التي تحملها الكنديون أثناء الوباء، حيث تجاوزت نسبة الدين إلى الدخل مستويات ما قبل الوباء بحلول أواخر عام 2021.
إلا أن ارتفاع مستويات التضخم أدى إلى صعوبة تحمل التكاليف على مدار العام الماضي، خصوصاً مع قيام بنك كندا برفع أسعار الفائدة.
كما انتهت برامج الدعم الحكومي في حقبة الوباء ، وتراجع عدد متزايد من الكنديين عن سداد مدفوعات خدمة الديون. ومع ذلك ، لم تشهد الرهون العقارية أي زيادات ملحوظة في تخلف المقترضين. وفي الواقع ، ظل معدل المقترضين المتأخرين عن سداد أقساط الرهن العقاري عند أدنى مستوياته على الإطلاق.
وفي الوقت نفسه، هناك بعض المشاكل التي ظهرت بالفعل في أشكال أخرى من الديون ، مثل قروض التقسيط ، وبطاقات الائتمان ، وقروض السيارات ، وخطوط الائتمان ، مع ارتفاع معدل تأخر المستهلكين عن سداد أكثر من 90 يوماً.
وجاء في التقرير أن الركود الذي يلوح في الأفق والتأثير المستمر لارتفاع أسعار الفائدة لن يؤدي إلا إلى زيادة الضغط في الفترة المقبلة.
ومع تزايد عدد الكنديين الذين يضطرون إلى تجديد الرهون العقارية ذات السعر الثابت بمعدل أعلى ، وخسائر الوظائف المتوقعة من الركود الذي من المحتمل أن يحدث هذا العام – يتوقع بنك RBC ارتفاع معدل البطالة من 5٪ إلى 6.6٪.
وفي ضوء ذلك، يستعد البنك للمزيد التأخر في السداد وإعسار المستهلكين في جميع أنحاء كندا. وهناك خطر خاص في الفترة من 2025 إلى 2027 ، عندما يضطر المقترضون الذين اشتروا منازلهم بين أواخر عام 2020 وأوائل عام 2022(عندما كانت المعدلات منخفضة) إلى تجديد رهنهم العقاري.
وعلى الرغم من أن ارتفاع معدلات البطالة من المرجح أن يؤدي إلى ارتفاع حالات الإعسار ، إلا أن RBC يشير إلى أن أسعار الفائدة المرتفعة وأعباء خدمة الديون الثقيلة يمكن أن تظهر كمحركات أكثر فاعلية على المدى المتوسط إلى الطويل ، مما يبقي حالات الإعسار على مسار تصاعدي حتى بعد تعافي سوق العمل و أسعار الفائدة معتدلة.
ومن المتوقع أن ترتفع نسبة الدين إلى الخدمة بنسبة 1٪ خلال العام المقبل ، مما سيرفعها إلى مستوى تاريخي يبلغ 15.5٪ بحلول الربع الأخير من عام 2024. ومن ناحية أخرى ، يمكن أن ترتفع حالات إفلاس المستهلكين إلى حوالي 30٪ على مدى السنوات الثلاث المقبلة.
وفي حين أن كافة المعطيات تشير إلى تآكل واضح للمكاسب المالية التي شوهدت خلال الوباء ، إلا أن التقرير لا يتوقع حدوث انهيار شامل.
